Zarzadzanie naleznosciami:
Factoring – szybki doplyw gotowki w kazdej transakcji!
Pogarszajaca sie z dnia na dzien uczciwosc platnicza klientow przysparza niemieckim przedsiebiorstwom coraz wiecej klopotow. Towarzyszaca temu zjawisku, wysoka wartosc nierozliczonych naleznosci zagraza plynnosci przedsiebiorstw i ogranicza ich swobode dzialania. Factoring daje im mozliwosc natychmistowej zamiany naleznosci na plynne srodki finansowe –
a tym samym nadaje im kurs na wzrost i rozwoj.
Regula postepowania w factoringu jest prosta:
Przedsiebiorca ustala z klientami termin platnosci na podstawie istniejacych umow dotyczacych dostaw i platnosci, dostarcza zamowiony towar lub wykonuje usluge. W obrebie kraju termin platnosci nie powinien przekraczac 90 dni. Na tej podstawie przedsiebiorca sprzedaje swoje naleznosci faktorowi, ktory placi za nie natychmiastowo i rownoczesnie czuwa nad wplynieciem kwoty rachunku. Warunkiem jest jednak istniejaca zdolnosc kredytowa klienta. To, kiedy ze strony klienta nastapi platnosc rachunku staje sie dla przedsiebiorcy rzecza drugoplanowa, poniewaz kazdy nabyta transakcja staje sie praktycznie transakcja gotowkowa. Kasa zostaje wypelniona, otwierajac mozliwosci dokonywania nowych transakcji.
Szybkie uzyskanie srodkow finansowych z nierozliczonych rachunkow ma swoja cene:
Obok oplaty za ryzyko upadlosci odbiorcy i za zarzadzanie naleznosciami (ksiegowosc, upomnienia, inkasso i postepowanie prawne) firmy factoringowe naliczaja takze odsetki za finansowanie naleznosci do momentu ostatecznego wplyniecia kwoty rachunku. Najczesicej wynosza one mniej niz odsetki na rachunku biezacym w banku przedsiebiorcy. W niektorych firmach factoringowych moze dojsc do powstania dalszych kosztow z tytulu wywiadu na temat zdolnosci kredytowej odbiorcy.
Cel factoringu:
Celem jest wykup wszystkich naleznosci przez factora, tak aby zapewnic przedsiebiorstu jak najwieksza plynnosc finansowa. Niestety praktyka pokazuje, ze przy niskiej zdolnosci kredytowej odbiorcy dochodzi do wydluzenia termiow platnosci, lub do powstania nienadajacych sie do factoringu naleznosci. Factor stawia wysokie wymagania odnosnie wykupu poszczegolnych naleznosci, w zaleznosci od zdolnosci kredytowej odbiorcy. Takze w trakcie trwania umowy factor monitoruje na biezaco zdolnosc kredytowa odbiorcy a takze sprawdza
i dopasowuje wysokosc kapitalu poreczeniowego. Pomocne okazuje sie posiadanie przez odbiorce innego ubezpieczenia kredytu, gdyz przy nim zostaly juz przeprowadzone badania zdolnosci kredytowej. Z factorem mozna ustalic postepowanie laczone, w ktorym finansowanie naleznosci zostaje dopasowane do istniejacych limitow kredytowych.
Wymagania factoringu:
Zanim factor zdecyduje sie na zawarcie umowy, przeswietla dokladnie swojego przyszlego partnera.
Bez ujawinienia danych przedsiebiorstwa z ostatnich dwoch lub trzech lat, naleznosci nie dadza sie tak latwo sprzedac. Mozna powiedziec, ze tylko „zdrowe przedsiebiorstwa” sa w stanie sprostac procedurom factoringowym i tylko te o pozytywnym ratingu, moga liczyc na otrzymanie oferty umowy factoringowej.
Zalety factoringu:
Jezeli dojdzie do zawarcia umowy, przedsiebiorca nie musi sie najczesciej obawiac o wlasna zdolnosc kredytowa. Poprzez natychmiastowa plynnosc uzyskana dzieki factoringowi, przedsiebiorstwa moga korzystac z dostepnych przy zakupie gotowkowym warunkow specjalnych, skont lub rabatow ilosciowych i tym samym zrekompensowac wieksza czesc wyzej wspomnianych kosztow factoringu.
Firmy z odbiorcami zagranicznymi szczegolnie cenia kompletne przejecia dzialu monitow i inkassa. Ten, kto zmagal sie juz z niechetnym do zaplaty klientem zagranicznym, wie jakie nadmierne koszty moga go oczekiwac. Oprocz dzialu monitow i inkassa factor moze byc odpowiedzialny takze za wystawianie rachunkow, a poniewaz bardziej konsekwentnie egzekwuje naleznosci, z reguly szybciej sie one reguluja.
Przed zawarciem umowy przedsiebiorca moze zapytac factora o wysokosc mozliwych limitow kredytowych, w obrebie ktorych naleznosci zostana pozniej wykupione i tym samym efektywniej zaplanowac dzialania zbytu.
Aby usprawnic i przyspieszyc przeplyw informacji, wiele firm factoringowych oferuje od razu specjalistyczne oprogramowanie do wymiany danych. Poprzez internet laduja takze u factora wystawione rachunki, ktorych wartosc moze byc przelana nawet tego samego dnia.
Przekroj przez zalety factoringu:
· Pewnosc transakcji: Dzieki sprzedazy naleznosci ryzyko del credere (zagrozenie upadloscia odbiorcy) przechodzi na factora, ktory tak egzekwuje naleznosci, ze opieszali dluznicy nie stanowia zadnego problemu.
· Wysoka plynnosc gotowkowa: Przy zawarciu umowy faktor gwarantuje, za oplata, uregulowanie z gory calkowitej wartosci rachunku brutto (75 – 100 % w zaleznosci od formy umowy factora). Zatrzymana ewentualnie czesc przelewana jest przez factora, gdy klient dokonal u niego zaplaty, albo najpozniej 90 – 120 dni (w zaleznosci od factora) po uplywie terminu platnosci.
· Lepsza struktura bilansu: Wiekszy kapital i mniejsze zobowiazania krotkookresowe zapewniaja przedsiebiorstwu lepsza pozycje przetargowa w stosunku do bankow
i dostawcow i polepszaja rownoczesnie rating. Na tej podstawie mozna wynegocjowac korzystniejsze warunki kredytu i polepszyc warunki zakupow.
· Nowe transakcje: Wyzsza plynnosc finansowa otwiera mozliwosci dokonywania nowych transakcji. Przykladowo przy wahaniach cen pozwala na natychmiastowa reakcje.
Nizsze koszty: Factoring czyni istniejace ubezpieczenie kredytu zbednym. Poniewaz factor sprawdza zdolnosc platnicza klienta i z reguly przejmuje 100 % ryzyka niesciagalnosci naleznosci, mozna zrezygnowac z kosztownego i czasochlonnego badania zdolnosci kredytowej.
· Dalsze zalety: Odciazenie wewnetrznej rachunkowosci od dluznika, obszaru monitu
i inkassa.
Wskazowki i motywacje, ktore powinny byc uwzglednione przed zawarciem umowy factoringu:
· Upewnijcie sie, czy nie odstapiliscie Panstwo od naleznosci na rzecz banku.
· Dowiedzcie sie od powyzszego banku o konsekwencjach zniesienia zakazu cesji i jej wplywie na linie kredytowa.
· Wybierzcie partnera factoringowego, ktory ma doswiadczenie z przedsiebiorstwami Panstwa wielkosci.
· Zazadajcie do factora przedstawienia referencji.
· Sprawdzcie dokladnie w kazdej ofercie wszystkie czynniki kosztowe, a przede wszytkim mogace sie pojawic ewentualnie oplaty (np.:przy niewykupionych naleznosciach lub przy upadlosci odbiorcy).
· Zazadajcie pisemnego potwierdzenia dotyczacego podstaw dopasowywania odsetek
i nadzorujcie rozwoj odsetek.
· Sprawdzcie wczesniej, czy pozostawione Panstwu do dyspozycji przez factora ramy plynnosci finansowej lub ramy kredytu sa dla Panstwa wystarczajace.
· Dopilnujcie, zeby factor zdecydowal w krotkim czasie o przyjeciu wniosku.
Albo/i
· Zwroccie sie z prosba o pomoc w wyborze partnera factoringowego i w prowadzeniu negocjacji warunkow umowy do fachowcow, takich jak np. Maklerzy.
Autor: Stefan Reims (Udzialowiec & prezes Heydt, Reims & Partner GmbH & Co. KG)
Realia gospodarcze powodują, że ciągle rośnie wolumen transakcji handlowych realizowanych z wykorzystaniem odroczonego terminu płatności. Powszechny wśród firm niedobór kapitału obrotowego powoduje jednak, że wiele z nich zostaje zmuszonych do poszukiwania zewnętrznych źródeł umożliwiających sfinansowanie takiego rodzaju obrotu. Warto podkreślić, że od pozyskania finansowania zewnętrznego zależy nie tylko oczekiwany wzrost sprzedaży, ale także utrzymanie bezpiecznego poziomu płynności finansowej firmy w przypadku wystąpienia opóźnień w spływie należności.
Konsekwencje oferowania wydłużonych terminów płatności są jednak szersze i powodują, że samo zapewnienie prostego finansowania, np. w postaci kredytu bankowego, nie wystarczy. Dłuższe kredyty kupieckie oznaczają bowiem wyższe ryzyko nieotrzymania zapłaty oraz większe nakłady pracy służb finansowych związane m.in. z monitorowaniem spływu należności oraz standingu finansowego kredytowanych odbiorców.
Instrumentem kompleksowo rozwiązującym opisane wyżej problemy jest faktoring, zasłużenie cieszący się stale rosnącą popularnością jako atrakcyjne, alternatywne źródło finansowania działalności bieżącej i rozwoju firm.
Faktoring jest usługą finansową świadczoną firmom przez wyspecjalizowaną instytucje finansową, polegającą na nabywaniu za gotówkę krótkoterminowych wierzytelności handlowych przed terminem ich wymagalności oraz świadczeniu związanych z tym usług dodatkowych takich jak obsługa należności oraz przejęcie ryzyka niewypłacalności odbiorców. Występują tutaj trzy wzajemnie powiązane ze sobą w usłudze faktoringu podmioty: 1) Dostawca (Faktorant, Sprzedający), 2) Odbiorca (Dłużnik, Nabywający) oraz 3) Faktor.
Usługa faktoringu składa się z następujących po sobie kolejno etapów:
1. Wysyłka towaru i faktury [Dostawca (Faktorant)] >>> [Odbiorca (Dłużnik)]
2. Przekazanie kopii faktury Faktorowi [Dostawca (Faktorant)] >>> [Faktor]
3. Wypłata zaliczki przez Faktora (80% wartości faktury) [Faktor] >>> [Dostawca (Faktorant)]
4. Zapłata za fakturę [Odbiorca (Dłużnik)] >>> [Faktor]
5. Przekazanie pozostałej części faktury (20%) [Faktor] >>> [Dostawca (Faktorant)]
W efekcie działania faktoringu, Dostawca może liczyć nie tylko na otrzymanie gotówki już na drugi dzień po zrealizowaniu sprzedaży, ale także zyskuje pewność otrzymania środków nawet w przypadku problemów z wypłacalnością odbiorców.
Faktoring zapewnia finansowanie działalności bieżącej firm, zamieniając zamrożone w należnościach środki na gotówkę, którą następnie można wykorzystać w działalności firmy, np. zasilając dostępne środki obrotowe. Uzyskany tym sposobem wzrost sprzedaży jest osiągany bez angażowania dodatkowych środków własnych lub powiększania zadłużenia w banku. Dodatkowym efektem będzie poprawa wskaźników efektywności działania oraz struktury bilansu firmy.
W ramach świadczonego standardowo pakietu usług, instytucje faktoringowe zdejmują ze swoich klientów znaczną część kłopotliwych obowiązków związanych z zarządzaniem należnościami, w szczególności monitoring płatności, upominanie odbiorców i egzekwowanie zapłaty. W efekcie, poza wymiernymi oszczędnościami czasu i nakładów pracy, uzyskamy sprawniejszy spływ należności oraz większe możliwości skoncentrowania się na swojej działalności podstawowej.
Inną korzyścią płynącą z faktoringu jest możliwość pozbycia się ryzyka nieotrzymania zapłaty, spowodowanej niewypłacalnością kontrahenta. Korzystając z faktoringu pełnego, zyskujemy pewność, że otrzymane finansowanie nie zostanie cofnięte w przypadku braku zapłaty od odbiorcy. Poza ochroną przed stratami, faktoring pełny znacznie ułatwi planowanie przepływów pieniężnych i podniesie ogólny komfort prowadzenia interesów.
Wszystkich Czytelników Serwisu pragniemy poinformować, że zamieszczony artykuł powstał we współpracy z firmą Arvato Services Polska. W najbliższym czasie będziemy publikować cykl krótkich artykułów poświęconych tematyce faktoringu zamieszczanych w Dziale Czytelnia - Finanse. Zainteresowanych tą tematyką zapraszamy również do kontaktu z Firmą Arvato jak również do odwiedzenia strony www.faktoring.arvato.pl
Zalety stosowania faktoringu
Faktoring, jako forma finansowania wierzytelności, polega na odsprzedaży przez firmę przed upływem terminu płatności, należności z tytułu dostaw towarów lub usług.
Ostatnio coraz powszechniejszym zjawiskiem jest wymaganie długich terminów płatności. Kredyt kupiecki jest bowiem najprostszą i najszybszą metodą poprawy płynności finansowej oraz uzyskania źródeł finansowania. Wydłużając okres kredytowania swoich Odbiorców rośnie w Państwa firmie koszt finansowania należności powstałych w wyniku udzielania kredytu kupieckiego. Faktoring pozwoli Państwu na otrzymanie zapłaty za faktury w przeciągu 48 godzin od momentu przedstawienia do wykupu przyjętych przez Odbiorcę faktur.
Kolejną zaletą zastosowania faktoringu jest możliwość szerszego korzystania z upustów cenowych. W przypadku płatności gotówkowych Odbiorca uzyskuje zwykle upusty cenowe tzw. skonto, które traci w przypadku wyboru dłuższego terminu płatności (np. 30 dni). Ponieważ faktoring pozwala uzyskać zapłatę za wystawione przez siebie faktury już w kilka dni po ich wystawieniu, będziecie Państwo w stanie zaoferować atrakcyjne terminy zapłaty własnym dostawcom, a co za tym idzie, wynegocjować skonta sięgające zwykle od kilku do nawet klikunastu lub więcej procent. Z doświadczenia naszych Klientów wynika, iż faktoring działa również dyscyplinująco na Państwa Odbiorców, zwiększając terminowość regulowania faktur
Faktoring - opis usługi
Faktoring oferowany przez AOW skierowany jest do małych i średnich firm znajdujących się w okresie wzrostu i posiadających jako odbiorców firmy wypłacalne, gwarantujące terminowe płatności za nabywane towary i usługi. W przeciwieństwie do bankowych firm faktoringowych nie wymagamy posiadania przez Klienta (Faktoranta) pełnej zdolności kredytowej, oraz zabezpieczeń w postaci środków własnych na rachunku bankowym. Dla nas liczą się przede wszystkim Państwa klienci, którzy płacą za wykupywane faktury. Jako firma z wieloletnim doświadczeniem na rynku wierzytelności koncentrujemy się na ocenie ryzyka ze strony Odbiorcy (płatnika nabywanej w ramach faktoringu faktury) i jest to decydujący czynnik naszej decyzji o zaoferowaniu Państwu usługi faktoringu.
Umowa faktoringu ma charakter dwustronny i zawierana jest między Faktorem (Agencją Obrotu Wierzytelnościami) a Faktorantem (podmiotem gospodarczym). W praktyce jednak w transakcji biorą udział trzy podmioty, dochodzi bowiem Odbiorca (dłużnik) który nie ma zasadniczego wpływu na dojście do skutku umowy. Typowa transakcja faktoringowa przedstawiona jest na poniższym schemacie:
Oferowane przez AOW usługi dodatkowe pozwolą Państwu na lepsze zarządzanie swoimi należnościami oraz pozwolą w większym stopniu unikać niesolidnych kontrahentów. Duża elastyczność w kształtowaniu umowy faktoringu oraz sprowadzenie formalności do minimum pozwoli Państwu na natychmiastowe korzystanie ze zwiększonego finansowania.
Faktoring a kredyt
Faktoring nie jest kredytem. Jest to nowoczesna usługa finansowa pozwalająca na finansowanie prowadzonej działalności gospodarczej. Poniżej przedstawiamy podstawowej czynniki odróżniające faktoring od kredytu.
Kredyt w Banku
Faktoring w AOW
Podjęcie przez bank decyzji o udzieleniu kredytu wiąże się najczęściej ze sformalizowaną i długotrwałą procedurą oceny wiarygodności kredytowej firmy
Procedura podpisania umowy faktoringu jest znacznie bardziej uproszczona zarówno z punktu widzenia formalnego, jak i czasu jej przygotowania. Istnieje możliwość otrzymania zapłaty za pierwsze faktury w ciągu kilku dni od skontaktowania się z nami w celu podpisania umowy faktoringu.
Nie eliminuje ryzyka nieterminowego wywiązania się dłużników z przyjętego zobowiązania; istnieje zatem realne ryzyko opóźnień w spływaniu należności
Faktoring właściwy pozwala na pozbycie się ryzyka związanego ze spływaniem należności; daje to komfort planowania działalności operacyjnej dzięki otrzymanym środkom obrotowym w terminach określonych umową. W przypadku faktoringu niewłaściwego oferujemy możliwość zlecenia sprzedaży lub windykacji danej wierzytelności. Nasze wieloletnie doświadczenia w tej dziedzinie gwarantują profesjonalne i skuteczne odzyskiwaniem przeterminowanych wierzytelności.
Przeznaczony jest dla firm o dobrym standingu finansowym, które posiadają majątek, gwarantujący w opinii banku wystarczające zabezpieczenie.
Przeznaczony jest w szczególności dla małych i średnich przedsiębiorstw, w których istnieje duże zapotrzebowanie na kapitał, a uzyskanie kolejnych kredytów może być wręcz niemożliwe
Kredyt jest spłacany w ratach, co powoduje dodatkowe zapotrzebowanie na środki pieniężne, niezbędne dla spłacenia kolejnych rat.
Firma sama może decydować o momencie przedstawienia wierzytelności do wykupu i terminie otrzymania środków pieniężnych
Koszt odsetek karnych za opóźnienia w spłatach kolejnych rat w całości obciąża kredytobiorcę
Odsetkami za zwłokę obciążani są odbiorcy (dłużnicy). Stopa odsetek może podlegać negocjacji.
Podwyższa wartość pasywów w bilansie firmy, co może być postrzegane przez kontrahentów i inne instytucje jako zjawisko niepokojące, ze względu na przewagę środków obcych
Zastosowanie faktoringu poprawia wskaźniki płynności oraz skraca cykl ściągania należności dzięki przedterminowemu wpływowi należności; poprawia relację kapitałów własnych do kapitałów obcych
Niebezpieczeństwo pogorszenia w firmie relacji kapitałów obcych do własnych ogranicza możliwości zaciągania kolejnych kredytów
Przedsiębiorstwo może finansować wzrastające potrzeby na środki obrotowe; korzystanie z faktoringu nie wyklucza także możliwości uzyskania w banku kredytu
